Середа, 23.05.2018, 23:22
Welcome Гость | RSS

Кафедра міжнародних економічних відносин

Конференції

Home » Files » Студентська науково-практична конференція 2014 » 1.Тенденції розвитку глобальних та локальних процесів в національній економіці.

Основные направления развития мировой валютной системы в современных условиях
13.10.2014, 18:46

О.В. Мосиянчик

Научный руководитель ассистент Н.Е. Германович

Полесский государственный университет

 

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

В данной статье рассмотрены мировые закономерности развития мировой валютной системы, а также основные теоретические подходы и возможность их практического применения. Особое внимание уделяется существующим тенденциям и дальнейшим путям развития мировой валютной системы с учетом сложившейся реальной ситуации в мировой экономике.Международные валютные отношения являются составной частью и одной из сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики.

Целью исследования является изучение проблемы функционирования мировой валютной системы в условиях мирового финансового кризиса с точки зрения новейших отечественных и зарубежных исследований и определении направлений ее совершенствования.

Международная валютная система – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.Большое влияние на международные валютные отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны, которые выступают как партнеры соперники.

Впервые международная валютная система сформировалась в ХIХв. и на Парижской конференции 1867г. была юридически оформлена межгосударственным соглашением, которое признало золото единственной формой мировых денег. После длительного периода  была создана вторая международная валютная система, оформленная межгосударственным соглашением на Генуэзской международной экономической конференции в 1922г. Ее основой служил золотодевизный стандарт, то есть золото и иностранные валюты. После Второй мировой войны (1039—1945гг.) была создана третья мировая валютная система на основе Бреттон-Вудского соглашения, принятого на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вуде(США) в 1944г.

Периодически возникающий кризис мировой валютной системы проявляется в нарушении ее функционирования из-за несоответствия структурных принципов организации мирового валютного механизма изменившимся условиям производства, соотношению сил в мировом обществе, мировой торговли. Негативные последствия быстрой интеграции развивающихся стран в мировой финансовый рынок связаны с резким увеличением потока ресурсов с мирового финансового рынка, изменением его структуры, сокращением удельного веса прямых инвестиций и долгосрочных кредитов за счет повышения доли краткосрочных ссуд и портфельных инвестиций спекулятивного характера [1].

Увеличившаяся неопределенность динамики валютных курсов в результате мирового финансового кризиса отразилось на  изменении валютного курса. При этом надежность основных мировых резервных валют – доллара и евро – продолжает затрагивать интересы всего мирового сообщества. Эволюция валютных рисков, несмотря на наличие инструментов, способствующих их минимизации, находят своё отражение в изменение  денежно-кредитных и валютных системах многих стран.

Современный этап развития мировой валютной системы свидетельствует, что в условиях всеобщей мировой капитализации во многих странах изменилась  роль денег в экономическом процессе этих стран. Главная роль денег состоит в том, что они есть необходимая предпосылка кругооборота капитала и его неотъемлемый элемент. Деньги стали нужны, чтобы запустить в работу производительный капитал, придать ему движение и постоянно поддерживать это движение, для чего им самим требуется постоянно быть в движении. В ходе этого движения ценность капитала возрастает, а это значит, что должна возрастать и сумма денег, в которой эта ценность выражается. Однако в результате установления Ямайской валютной системы, доллар США стал выполнять функцию международного средства платежа и стал иметь подавляющее преимущество в структуре валютных резервов стран мира, что обоснованно вызывает обеспокоенность участников рынка. Сложилась ситуация, когда состояние мировой экономики во многом стало зависеть от положения дел в экономике Соединенных Штатов. При этом национальный долг США превысил ВВП страны и составляет уже более 16 трлн. долл. и продолжает расти [2].

Большинство экспертов полагают, что современный глобальный финансово-экономический кризис не просто очередной циклический кризис, это – смена парадигмы развития. Современный кризис поставил перед мировым сообществом вопросы о дальнейших путях развития мирового финансового рынка. Это обоснованно ставит вопрос о необходимости реформировании существующей системы, в том числе путём создании новых независимых глобальных резервных валют.Вопрос о введении единой общемировой валюты давно привлекает внимание ученых. Существует два основных подхода по этому поводу.

Первый подход заключается в создании единой мировой валюты. Например, Роберт Манделл разработал план конвертации до 2040 г. всех валют в единую денежную единицу, которая предположительно будет называться «идеи» (от доллар–евро–иена) или «интер».

Другой подход, подразумевает возврат к золотому стандарту. В XX в. кредитные деньги лишаются своего «золотого якоря». В начале века ликвидируется так называемый золотой стандарт в национальной экономике, во второй его половине золото прекратило использоваться в качестве мировых денег. В результате ценность кредитных денег стала формироваться непосредственно на основе обращения стоимости соответствующего количества товарной массы. То есть после устранения золота из денежной системы приобретение каждой денежной единицей ценности прямо зависит от объема и структуры благ товарного мира, ценность которых выражают деньги. Это означает, что покупательная способность денег формируется теперь на основе соотношения денежной и товарной массы. Если денег в экономике становится больше, чем товаров, ценность денежной единицы падает.

Таким образом, можно  выделить основные параллельные направления дальнейшего развития мировой валютной системы:

Во-первых, увеличение роли золота в золотовалютных запасах центральных банках и повышение его стоимости, т.е. модификация структуры золотовалютных резервов через существенное повышение доли монетарного золота. Золото, обладая внутренней стоимостью и будучи не подвержено риску финансовых санкций, представляет собой чрезвычайный актив, который может быть использован в случае угрозы финансовой безопасности или блокады страны.Большая часть официальных запасов золота сосредоточена у развитых стран - 84,8%. Эта же группа имеет значительно больший удельный вес монетарного золота в составе резервных активов. Доля металла в совокупных авуарах экономически высокоразвитых стран  на 01.01. 2013 г. оценивалась в среднем в 63,3%.Можно выделить критерии определения минимально необходимого объема золотовалютных резервов в теории международных валютно-кредитных и финансовых отношений:

1) покрытие резервами определенного числа месяцев импорта товаров и услуг (минимальное значение – 3 месяца);

2) покрытие годового объема выплат по внешнему долгу страны без осуществления новых внешних заимствований (критерий Гвидотти);

3) одновременное покрытие резервами определенного числа месяцев импорта товаров и услуг и годового объема выплат по внешнему долгу страны (критерий Редди).

 Во-вторых, переход к прямому обмену валютными парами между странами, осуществляющими торговлю с возможностью вовлечения в данный процесс других стран и формирование валютных союзов. Предлагается между странами не входящими в зону евро использовать национальные валюты. Это позволит привести в соответствие валютную структуру резервов в соответствии с товарной структурой, так как валютные и товарные потоки сильно расходятся. На доллар приходится около 90% всего валютного оборота, а товарный оборот с долларовой зоной занимает 30%. Осуществление расчетов с другими странами не в долларах, а в их национальной валюте позволило бы России, увеличить внешнеторговый оборот, улучшить платежный баланс и в перспективе сделать рубль региональной резервной валютой.Это вызвано рядом причин:

-незавершенности финансового кризиса – и вероятностью девальвации валют для защиты отечественных товаропроизводителей;

-повышенной волатильностью основных валютных пар, значительно возросшей после кризиса 2008 г., а также растущей по всему миру популярность новых методов денежно-кредитной политики ставят вопрос о надежности отдельных валют как меры стоимости и средства накопления и сохранения капитала;

отсутствием заинтересованности со стороны  МВФ,  включить рубль и юань в СДР (специальные права заимствования), сделав их тем самым полностью конвертируемыми валютами. Без данного шага центральные банки стран не заинтересованы  покупать активы в рублях и юанях, так как они не засчитываются МВФ в состав резервов [3].

Таким образом, увеличение государственного долга в экономически развитых странах в дальнейшем будут способствовать переоценке доли валют этих стран в золотовалютных резервах. При этом роль золото обслуживание внешнеэкономических операций будет возрастать. Данное обстоятельство свидетельствует, о том, функция золота как мировых денег в современных условиях будет только увеличиваться, так как в условиях кризиса оно выполняет и функцию чрезвычайных денег.

 

ЛИТЕРАТУРА:

1. ЕфимовB.C. Финансы.  Основные направления развития мировой валютной системы в современных условиях – 2010.

2. Финансовая архитектура посткризисного мира: эффективность решений. – М.: Институт посткризисного мира,  2009. – С. 90.

3. Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки./Высшее образование, 2009. – 392 с.

Category: 1.Тенденції розвитку глобальних та локальних процесів в національній економіці. | Added by: coolcheek
Views: 663 | Downloads: 0 | Rating: 0.0/0
Total comments: 0
Only registered users can add comments.
[ Sign Up | Log In ]
Site menu
Section categories
1.Тенденції розвитку глобальних та локальних процесів в національній економіці. [28]
2. Перспективи та проблеми розвитку міжнародного бізнесу в умовах переформатування глобального серед [14]
3. Взаємодія держави та бізнесу: національні моделі та міжнародна практика. [5]
4. Сучасні проблеми та перспективи використання маркетингу та брендингу в міжнародному бізнесі. [8]
5. Вдосконалення механізму управління інвестиційно-інноваційним потенціалом в інтеграційних умовах [14]
6. Актуальні проблеми розвитку рекреаційного бізнесу в Україні та підвищення його конкурентноспромож [6]
7. Стратегії розвитку логістики та управління якістю міжнародного бізнесу в умовах глобалізації. [6]
8. Перспективи вдосконалення механізму управління людськими ресурсами в контексті глобальних викликі [9]
Вимоги для участі в конференції [1]
Log In
Search
Our poll
Хто заслуговує на висування єдиним кандидатом в Президенти в 2015 році від опозиції?
Total of answers: 55
Statistics

Онлайн всього: 1
Guests: 1
Користувачів: 0
Site friends
  • Official Blog
  • uCoz Community
  • FAQ
  • Textbook
  • Copyright MyCorp © 2018
    Hosted by uCoz